证券代码：002113 证券简称：*ST天润 公告编号：2020-045
本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司（以下简称“公司”或“ST天润”）于2020年5月13日收到深圳证券交易所下发的《关于对湖南天润数字娱乐文化传媒股份有限公司2019年年报的问询函》（中小板年报问询函【2020】第64号），接到问询函后，公司及时组织人员对问询函提出的有关问题进行了认真的核查及落实，现将有关情况回复说明如下：
一、关于保留意见的审计报告
1、中审华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中审华”或“会计师”）对你公司2019年年度财务报告出具持续经营存在重大不确定性的保留意见审计报告，所涉事项包括针对违规担保引起的诉讼计提预计负债、对应收控股股东关联方恒润华创款项计提坏账准备、对无形资产中从头牌商贸购买的租赁合同收益权计提减值准备，会计师无法获取充分、适当的审计证据判断相关金额的准确性。你公司已连续两年被出具保留意见的审计报告。
（1）请会计师详细说明已执行的审计程序、无法获得充分适当的审计证据的具体情形和原因，并结合公司存在的资金占用、大额亏损、违规担保、公司被立案调查等情况，说明出具保留意见的审计判断依据，以及认定保留意见涉及事项对公司财务报表不具有审计准则所述的广泛性影响的原因，说明是否存在以保留意见代替否定意见或无法表示意见的情形。
【回复】：
一、执行的审计程序：
（一）担保事项计提预计负债：
1、获取了天润数娱母公司及子公司的“企业信用报告”，并与公司披露信息进行了核对。
2、获取了天润数娱母公司及子公司的“开立银行账户明细表”，并与公司账务记录进行了核对。
3、查询中国裁判文书网、中国执行信息公开网以及天眼查等，并与公司已披露的信息进行核对。
4、获取了公司的担保资料及诉讼资料，包括担保合同、民事起诉状、法院判决书等，并与公司披露的信息进行核对。
5、公司的控股股东向会计师出具了“承诺函”，承诺除已经公开披露的事项以外，不存在其他由天润数娱为控股股东及关联方借款提供担保的情况。
6、获取了天润数娱预计负债计提明细表，已判决事项与法院判决书核对，计提基数是否准确，是否包括借款本金、利息、诉讼费用等。
7、获取了截止2019年12月31日的违规担保明细表、违规担保的借款对应的抵押资产明细表、抵押资产评估报告等，核实未判决诉讼事项计提比例的合理性。
（二）关联方欠款计提坏账准备
1、检查关联方往来款的账面记录及原始附件。
2、获取了坏账准备计提明细表，复核了计提的测算过程。
3、给欠款方发函，并取得回函。
4、公司的控股股东向会计师出具了“承诺函”，由于控股股东经营状况较差，资金链紧张，无力偿还欠款。
5、获取了控股股东2019年度审计报告，关注了审计报告的强调事项。
（三）租赁合同收益权计提减值准备
1、检查公司的账务处理，测算收益权的摊销金额是否正确，收入确认是否准确。
2、获取了金润铂宫租赁汇总表，收集了2019年下半年的租赁合同、收取租赁款的银行记录以及名盛置业与头牌商贸的付款确认书、转账记录等。
3、对头牌商贸负责人进行实地走访，了解头牌商贸未支付租赁保底款的原因，收取金润铂宫租赁款的情况等；登录天眼查网站查询，了解头牌商贸的工商登记情况。
4、获取了天润数娱发给头牌商贸的律师函、快递记录等资料。
5、获取计提租赁合同收益权减值准备的计算过程和计算方法。
二、无法获得充分适当的审计证据的具体情形和原因
（一）担保事项计提预计负债：
由于天润数娱是对控股股东及关联方的借款提供担保，并承担连带担保责任，担保方也不只天润数娱一家公司，还包括其他关联方，控股股东及关联方也同时需要承担还款责任及担保责任；同时，已经判决的事项，除扣划天润数娱募集资金账户的149亿元，截止2019年12月31日，公司未履行董事会或者股东大会审议程序，违规为控股股东及关联方担保2060亿元；由于违规担保导致的诉讼，公司持有的虹软协创公司和岳阳天润农业生产资料有限公司的股权均已被法院冻结；公司因涉嫌信息披露违法违规行为，正在接受中国证监会立案调查。这些事项存在重大不确定性。
针对上述事项以及天润数娱对其持续经营能力的评价，会计师按照《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》的要求执行了以下审计程序：
（1）与天润数娱管理层以及治理层进行沟通，了解公司所面临的主要困境及应对措施，并评估分析这些措施的可行性；
（2）查看公司公告及上市公司主流媒体相关信息；
（3）分析公司最近两年的财务报表及主要财务数据如营业收入、营业成本、管理费用、研发费用等科目发生额的变动情况；
（4）针对影响持续经营能力的原因进行分析。
针对影响持续经营的主要事项，天润数娱主要采取的应对措施有：
（1）公司已聘请了律师团队，参考其他公司违规担保的诉讼结果，通过诉讼方式维护公司的合法权益，消除违规担保对公司的影响。
（2）积极督促控股股东结合自身实际，制定出有效可行的方案，包括但不限于股权转让、资产重组、债务重组和合法借款等多种形式积极筹措资金，解决资金占用和违规担保的情况，从而降低给公司可能带来的风险。
（3）进一步深耕移动网络游戏和互联网行业，提高子公司的经营效益，增强公司主营业务的盈利能力。
会计师认为，天润数娱管理层所采取的上述应对措施具有可行性，自2019年末至少12个月内具备持续经营能力，且天润数娱已经在财务报表附注中对可能导致持续经营假设存在重大不确定性的事项进行了充分披露，故我们按照《中国注册会计师审计准则第 1324 号一一持续经营》的相关要求，在审计报告中增加“与持续经营相关的重大不确定性”为标题的单独部分，以提醒财务报表使用者关注财务报表附注中对于相关事项的披露。
（3）本年度你公司未披露内控鉴证报告，上年度会计师对你公司出具否定意见的《内部控制鉴证报告》。请你公司详细说明内控缺陷事项是否确已整改完成，对加强内部控制已采取的改进措施，你公司内部控制是否有效。
【回复】：
2018年度，会计师对我公司内部控制出具了否定意见的《内部控制鉴证报告》，针对内部控制鉴证报告中我公司内部控制存在的重大缺陷，我公司本期采取了以下改进措施：
1、针对违规担保事项，我公司本期加强内部审计部门对公司经营和内部控制关键环节的“事前、事中、事后”监察审计职能，约束控股股东及实际控制人不规范的决策和经营行为。强化印章管理与使用，坚决落实“双人保管、先审后用、用必登记”的用章规范。认真落实内部公章管理工作，严格执行《印章管理制度》的相关规定，做好用印审批、用印登记、文件留档等相关工作，提高遵守内部控制制度的合规意识。
2、子公司管理方面，我公司本期从子公司日常业务开展、资金使用等方面全方位增强了对子公司的管控措施，及时了解子公司的经营情况，减少子公司的经营风险。
通过上述举措，我公司本期已完成重大缺陷的整改工作，截止2019年12月31日，我公司在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制。
2、审计报告显示，截止2019年12月31日，你公司违规担保金额合计为2060亿元。你公司对已经判决承担连带赔偿责任的事项，按照100%的比例计提预计负债；对于判决承担二分之一连带赔偿责任的事项，按照50%的比例计提预计负债；对于尚未判决的事项，根据担保物的实际情况，分别按照30%至80%的比例计提预计负债，本期合计计提预计负债1356元；判决承担二分之一连带赔偿责任的，按照担保余额、利息及诉讼费用的50%计提预计负债325,733,24000元。我公司认为，上述预计负债计提是准确的。
（2）根据你公司于2020年2月21日披露的关注函回复，本次计提预计负债的部分诉讼实际上在2018年已判决，请你公司说明前期未计提的原因，是否存在本期多计提预计负债进行不当盈余管理的情形。
【回复】：
由于我公司于2019年初才知道为控股股东提供违规担保的情况，且当时控股股东承诺会尽快解除担保、归还欠款并承诺我公司提供担保造成的损失由控股股东承担；同时，由于控股股东及关联方也需要承担还款责任及担保责任，当时我公司没有充足时间了解控股股东及关联方的经营情况和资产状况，因此，我公司无法估计可能需要承担担保责任的具体金额，在2018年度亏损的情况下，未对违规担保事项计提预计负债。
2019年度，控股股东未履行承诺归还欠款并解除我公司担保责任，并告知我公司其诉讼案件较多、实物资产已被抵押或冻结、资金短缺、员工的薪酬不能按时发放，经营困难。考虑到控股股东及关联方的经营现状，我公司于2019年度对违规担保事项计提了预计负债。其中：对已经判决承担连带赔偿责任的事项，按照100%的比例计提预计负债；对于判决承担二分之一连带赔偿责任的事项，按照50%的比例计提预计负债；对于尚未判决的事项，根据担保物的实际情况，分别按照30%至80%的比例计提预计负债。
综上，我公司不存在本期多计提预计负债进行不当盈余管理的情形。
会计师意见：由于天润数娱控股股东及关联方经营状况较差，天润数娱需要根据违规担保的情况计提预计负债，但由于会计师无法获取充分、适当的审计证据对天润数娱实际执行时需要承担的担保赔偿金额进行合理估计，因而会计师无法对截止本报告日违规担保事项是否因承担连带责任而需计提预计负债的金额作出调整。2018年度、2019年度会计师针对该事项均发表了保留意见。因此，会计师无法确定公司是否存在本期多计提预计负债进行不当盈余管理的情形。
3、审计报告显示，你公司针对应收控股股东关联方恒润华创款项全额计提坏账准备，计提金额5亿元。
（1）请你公司说明针对上述款项本期全额计提坏账准备的原因和合理性，以前年度是否存在应计提未计提情况，是否存在业绩“大洗澡”。请会计师核查并发表明确意见。
【回复】：
1、本期全额计提坏账准备的原因：
控股股东及关联方恒润互兴和恒润华创提供的2019年度审计报告提示：截止2019年12月31日，恒润华创资产负债率为914万元，资金紧张。
根据恒润华创和恒润互兴提供的说明，两家公司名下的实物资产均被用于借款抵押或担保，且因为诉讼被冻结，难以自由处置变现。同时，受诉讼影响，公司无法吸收新的外部融资，已拖欠员工数月工资。由于资金紧张，恒润华创无力偿还我公司的欠款。
考虑到控股股东及关联方经营状况较差，无力偿还我公司欠款，本期对关联方欠款余额全额计提坏账准备。
2、上年度只按照账龄计提坏账准备的原因：
我公司于2019年初才知道为控股股东提供违规担保、控股股东及关联方资金紧张的情况，由于距年报披露时间较近，导致我公司没有时间充分了解控股股东及关联方当时的经营情况和资产状况；控股股东提供了2018年三季度财务报表，公司是盈利的；同时，控股股东承诺会尽快归还欠款。因此，我公司在2018年度亏损的情况下，对大股东欠款只按照账龄计提坏账准备。
综上，我公司本期对关联方欠款余额全额计提坏账准备是合理的，不存在业绩“大洗澡”的情况。
会计师意见：会计师无法获取充分、适当的审计证据判断恒润华创欠款收回的可能性，也无法判断坏账准备计提的准确性。对此事项已发表了保留意见。因此，会计师无法判断公司是否存在业绩“大洗澡”。
（2）请说明你公司采取了何种措施督促关联方还款，你公司董监高是否勤勉尽责，是否存在无故拖延采取措施、损害上市公司利益的情形。请你公司独立董事发表明确意见。
【回复】：
公司分别于2019年6月14日、8月19日和8月29日向恒润华创发出催收函进行催收，但一直没有成效，主要是恒润华创现已面临严重的短期债务压力，涉及的诉讼较多，名下的实物资产已全部被抵押或冻结，资金短缺，员工的薪酬不能按时发放，暂无偿还能力。若采取法律强制措施，有可能使恒润华创债务危机进一步恶化，严重影响恒润华创偿债能力，同时，公司还将承担一笔诉讼费，所以考虑恒润华创实际情况，公司暂未对恒润华创采取法律强制途径催收此款项。综上，公司不存在无故拖延采取措施、损害上市公司利益的情形，主要是控股股东因自身债务压力无力还款。
独立董事认为：公司已采取了一定措施对控股股东关联方所欠公司款项进行了催收，但因控股股东关联方自身债务压力大且名下资产被冻结，暂无偿债能力，公司董监高还是能勤勉尽责，不存在无故拖延采取措施，损害上市公司利益的情形。
4、审计报告显示，你公司2018年从头牌商贸购买租赁收益权，该部分房产的产权属于恒润华创及其关联方名盛置业。截止2019年12月31日，你公司未能和租户直接签订租赁合同，也未收到2019年6月10日之后的租金。该部分房产出租的租金一直由名盛置业代收，名盛置业已向租户收取了2019年7-12月的租金53828亿元合理性，是否构成控股股东非经营性资金占用，你公司均予以否认，并称如果头牌商贸不能按时履行补偿义务的情况，公司将及时付诸法律，采取冻结其股东资产等措施，来保证公司能够及时收取租赁款。请你公司：
（1）说明签署该收益权转让合同时你公司控股股东及关联方是否已陷入债务危机，头牌商贸不向你公司转交租金的原因，该交易是否具有商业实质，你公司相关信息披露是否存在不真实、不准确、不完整的情形。
【回复】：
1、签署该收益权转让合同时公司控股股东及关联方是否已陷入债务危机：
2018年4月签订债权转让协议时，公司控股股东及其关联方由于受到国内宏观经济调控的影响，资金出现相对紧张的情况，但未陷入债务危机。
2、头牌商贸不向公司转交租金的原因：
2019年，头牌商贸由于自身资金周转困难未能如期向公司支付应付的租金，公司已多次向头牌商贸发催收函，头牌商贸已向公司承诺在2020年6月底之前将所欠公司2019年7月-12月租金53838亿元，经具有证券期货相关业务评估资格的中瑞世联资产评估（北京）有限公司于2019年4月19日出具的编号为中瑞评报字[2019]第000303号的资产评估报告估值，上述合同权益的评估价值为人民币220万元，并于2019年12月和2020年1月支付给头牌商贸；但头牌商贸未支付给我公司。
在会计师与头牌商贸的访谈中，头牌商贸解释未能支付租金的原因是租户缴租不理想，公司资金紧张导致的，并承诺会严格遵守保底支付承诺。
2018年4月，我公司与头牌商贸签署《权益转让合同》，购买了头牌商贸拥有的金润铂宫26-31层房产租赁合同收益权，交易价格为28万元，剩余81706亿元、596亿元，归母净利润分别为53878亿元、-2142亿元、-311亿元。2019年末归母净资产为153%。
（1）请结合行业特点、公司业务开展情况、产品类别、收入和成本构成、费用等因素说明近三年你公司营业收入上升而扣非后净利润连续三年亏损并持续下降的原因和合理性，你公司业务模式和行业环境是否发生重大变化。
【回复】：
公司近三年的产品类别、收入、成本、费用、扣非净利润情况如下表：
单位：人民币元
公司2017年扣非净利润亏损的原因为：（1）受游戏行业竞争激烈且集中度提高等因素的影响，子公司上海点点乐2017年度计划新上线游戏未达预期，而老游戏因逐步进入生命周期后期，盈利能力下降；（2）上海点点乐游戏推广支出等销售费用增长较多；（3）上海点点乐未完成业绩承诺，出现减值迹象，公司对收购上海点点乐形成的商誉计提了46,04728万元，计提商誉减值损失20,51031万元。
公司2019年营业收入较2018年增加的主要原因是子公司虹软协创营业收入增加5,435万元，主要是互联网广告精准投放业务的增长。2019年虹软协创从过去的以互联网数娱行业为主导，逐步扩大到银行、互联网金融、线上教育等多个热点行业领域，签约了如兴业银行、苏宁金融、英孚教育、猿辅导等一批高质量龙头客户，丰富了行业范围，增加了营业收入。
公司2019年扣非净利润亏损并持续下降的原因系：1、子公司拇指游玩和虹软协创未完成业绩承诺，本期计提商誉减值准备46,81444亿元，由于恒润华创涉及到诉讼案件有70起，多数为借款及担保产生的诉讼，其名下的实物资产已被抵押或冻结，资金短缺，员工的薪酬不能按时发放，基于谨慎性原则，公司对该笔欠款全额计提坏账准备，本期计提546亿元，说明你公司是否存在规避净资产为负而对财务报表进行不当管理的情形及你公司报告期末资产负债率大幅上升的原因。
【回复】：
截止2019年12月31日，我公司归母净资产为149亿元所致。本期亏损较大的原因主要系：对违规担保计提预计负债，增加营业外支出1368亿元。
我公司为关联方违规担保尚未归还的本金为1743亿元。
由于控股股东及关联方接近资不抵债、资金紧张、诉讼较多、资产质量较差，已经无力偿还我公司欠款，本着谨慎性原则，我公司本期对关联方欠款全额计提坏账准备。
子公司拇指游玩和虹软协创本期未完成业绩承诺，我公司委托北京中企华资产评估有限责任公司对两家公司进行了评估，并分别出具了中企华评报字(2020)第3243号、中企华评报字(2020)第3241号资产评估报告，根据两家公司资产组的可收回金额低于账面价值的金额计提了商誉减值准备。
综上，我公司本期大额计提预计负债、坏账准备和商誉减值准备符合公司的实际情况，是合理的，不存在规避净资产为负而对财务报表进行不当管理的情形。
我公司2019年年末资产负债率为9213%。年末比年初大幅上升的主要原因系公司本期对违规担保计提预计负债1368亿元以及对关联方欠款计提坏账准备5亿元。如果剔除上述事项的影响，我公司2019年年末的资产负债率为1549亿元，已经连续亏损两年，年末归属于母公司的股东权益仅为164亿元、剩余担保本金1732元；因涉嫌信息披露违法违规行为，我公司正在接受中国证监会立案调查。这些事项表明我公司的持续经营能力存在重大不确定性，我公司已在年度报告中财务报告十四、3（六）披露了可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的主要事项以及应对计划。
（4）请结合目前业务经营情况、行业环境、公司的产品核心竞争力、在手订单情况说明你公司改善经营业绩和持续经营能力的具体措施。
【回复】：
公司目前主营业务收入主要来自移动游戏的代理运营和推广、运营商计费业务和互联网广告精准投放业务。
1、移动游戏的代理运营和推广业务：公司全资子公司拇指游玩主营业务是移动游戏的代理运营与推广业务，经过多年的发展，积累了有较强的流量整合能力和渠道资源，具备较强的移动游戏的推广运营能力，在游戏商业化方面有着丰富的经验。拇指游玩所运营的游戏涵盖了战争策略类、卡牌类、角色扮演类等多个品类，在策略类游戏和卡牌类游戏品类上尤其擅长。
2019年，拇指游玩老产品持续贡献收入，新产品有2款以上已经进入稳定营收阶段，多款产品在测试阶段，未来会陆续进入稳定营收阶段。拇指游玩在SLG及挂机类游戏品类领域已经成为国内一流的手机游戏运营商。目前，《我的荣耀》、《仙剑奇侠》均处于主推广期，为公司主打的SLG及挂机类游戏品类，已经成为公司提供主要营收来源的产品。公司储备的几款知名IP产品：《魔法门之英雄无敌》（法国育碧顶级端游IP）、《射雕英雄传》（与中手游联合发行）等已经研发完成，待版号办理，有望在2020年上线。《元素地牢》于2019年12月取得版号，已于2020年4月由腾讯游戏旗下极光计划产品部进行发行及运营。该游戏是公司运营团队在创新游戏领域的又一力作，于2018年在腾讯游戏学院联合腾讯发行线举办的全球游戏行业赛事获腾讯创意游戏大赛银奖。
2、运营商计费业务和互联网广告精准投放业务：公司全资子公司北京虹软协创通讯技术有限公司是一家通过向移动互联网产品提供计费和精准营销推广能力，以提高移动互联网产品综合变现能力的服务商。2019年度收入来源主要为“优易付”计费服务和互联网广告精准投放服务这两块业务。其中，“优易付”计费服务的主要应用领域包括：移动视频、社交领域、游戏、阅读、动漫等。互联网广告精准投放业务是指虹软协创依托于用户消费行为，结合广告主产品特点和推广需求，通过在特定的移动互联网网站、移动浏览器、移动应用市场、APP客户端等移动数字媒体中为广告主精确地提供面向潜在用户的广告投放，以实现用户下载、安装、使用或购买行为的营销服务。2019年在计费业务上，虹软协创继续深度耕耘，在保持原有客户业务稳定发展的同时，新上线了网易云音乐会员计费项目；在互联网权益分销业务上，虹软协创与喜马拉雅、网易云音乐等会员权益与多省运营商达成合作，新项目上线后运营情况良好，收入保持了较快增长。而在精准营销业务上，虹软协创从过去的以互联网数娱行业为主导，逐步扩大到银行、互联网金融、线上教育等多个热点行业领域，签约了如兴业银行、苏宁金融、英孚教育、猿辅导等一批高质量龙头客户，丰富了行业范围。在推广的投放方式上，实现了媒体信息流和运营商渠道的双重覆盖，从而形成渠道互补，齐头并进的良好态势，这将为公司业绩增长起到长久积极的促进作用。虹软协创未来依然会以“计费业务+推广业务”为基础，坚持以客户需求为业务导向，持续发掘并满足客户在计费、推广业务上的多元化需求，从而形成稳固、双赢的合作态势。在进一步夯实已有合作的基础上，不断探索新的热点领域与高价值客户，加快已合作商户业务上线速度，重点突破金融、教育、游戏几个主要行业的核心客户，充分发挥虹软协创在客户拓展、资源整合、技术研发上的各项优势，确保未来收入的持续增长。
我公司改善经营业绩和持续经营能力的具体措施：1、深耕移动网络游戏行业。随着国家经济的发展、居民消费的转型升级，国人在文化娱乐方面的消费需求，将会越来越旺盛。移动网络游戏作为主要的娱乐方式之一，具有广阔的市场前景。公司未来将继续深耕移动网络游戏行业，以为消费者创造更多的快乐为公司愿景，积极整合公司内部资源，形成核心竞争力，为消费者带来最优质的游戏产品。2、继续积极布局泛娱乐产业，推动多元化经营战略。移动网络游戏产业不是一个孤立的存在，需要依靠整个泛娱乐产业的支撑。我公司未来还将积极布局泛娱乐产业，深化公司多元化经营战略，提高公司抗风险、抗行业周期的能力，促进公司长远发展，保护全体股东的利益。3、积极督促控股股东结合自身实际，制定出有效可行的方案，包括但不限于股权转让、资产变现、债务重组等多种形式积极筹措资金，解决资金占用和违规担保的情况，降低给公司可能带来的风险。
6、年报显示，你公司2019年第一季度、第二季度、第三季度、第四季度营业收入分别为167亿元、114亿元；净利润分别为2,79251万元、5,51464亿元；经营活动现金流量金额分别为90958万元、-16608亿元。结合你公司各季度业绩变动情况、行业特性和销售模式等，说明第一季度和第四季度营业收入较低的原因及第四季度经营性现金流远高于前三季度的原因和合理性。
【回复】：
我公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定三个经营报告分部，分别为游戏运营及推广、房屋租赁、优易付计费及互联网广告精准投放业务。为了更好的说明公司各个季度的业绩变动情况、行业特性和销售模式，按分部列示各个季度的财务指标如下：
单位：人民币万元
1、第一、四季度收入较低，二、三季度收入较高，主要是虹软协创互联网广告精准投放业务以及拇指游玩下半年游戏运营及推广收入增长所致。
2019年，虹软协创在保持原有推广业务发展情况下，加大了推广业务的行业覆盖范围，从过去的以互联网数娱行业为主导，逐步扩大到银行、互联网金融、线上教育等多个热点行业领域，使得公司推广收入在本年的三、四季度增长较多。同时，虹软协创本期广告代投放业务在二、三季度是采用全额法核算，年末根据会计师事务所预审意见，改为净额法核算，并在四季度调整了二、三季度按照全额法多确认的营业收入，其中：二季度冲减收入4,75682万元，导致四季度的营业收入出现负数。如果虹软协创的广告代投放业务二、三、四季度都按照净额法核算，我公司2019年度四个季度的营业收入如下表：
金额单位：人民币万元
说明：房屋租赁业务四季度较低，主要是三季度原按照保底承诺确认了金润铂宫的租赁收入39100亿元，毛利率为3852个百分点；你公司优易付计费及互联网广告精准投放业务营业收入为176%，同比下降24.72个百分点。请结合产品销售情况及成本价格走势等因素，对比同行业公司情况，分别说明近三年你公司上述业务毛利率持续下降的原因和合理性，与同行业是否存在显著差异，如存在，请说明原因。
【回复】：
（一）报告期内，我公司的游戏运营及推广业务收入来自于子公司拇指游玩，近三年游戏运营及推广业务收入、成本情况具体如下：
单位：人民币万元
我公司2017年游戏运营及推广业务收入低，是因为2017年12月1日起才将拇指游玩纳入合并报表范围，公司该报告期的游戏运营业务收入大部分来自于子公司上海点点乐。由于上海点点乐的移动网络游戏研发及运营收入的毛利率较高，拉高了该报告期整体毛利率。
（下转C80版）
